当前,随着融资租赁行业加速推进重点行业设施更新改造、支持交通运输设备和老旧农业机械更新、提升教育文旅医疗设施水平,充足的资金成为其保障业务高质量发展的基础。作为资金密集型行业,不论是融资租赁公司还是金融租赁公司都需要具备较强的融资能力,配置金融资源,确保内部流动性稳定,以更好地满足并支持业务转变发展方式与经济转型需要。
今年以来,融资租赁企业投融资再提速。据中国外商投资企业协会租赁业工作委员会提供的数据,2024年共有37家融资租赁公司进行了增资,增资金额225.89亿元。8月,融资租赁行业债权融资工具的融资总额创历史上最新的记录,首次突破千亿元。另有多家融资租赁公司积极地推进上市计划,以增强公司的竞争优势,提高资金融通能力。
安徽皖新融资租赁有限公司(以下简称“皖新租赁”)8月末发布四则中介服务项目的招标公告,为其赴港上市积极作准备。
据中国外商投资企业协会租赁业工作委员会统计,截至2024年8月末,融资租赁行业已有18家公司在香港成功上市,包括国家开发银行控股经营的国银金融租赁股份有限公司(以下简称“国银金租”),以及2011年业内首家在香港挂牌上市的远东宏信等。其中,有12家公司上市时间集中在2016年至2019年,有4家公司的注册地为内地城市,分别是国银金租、富银融资租赁、海通恒信融资租赁、中关村科技租赁。
据悉,道生国际融资租赁股份有限公司、新兴际华融资租赁有限公司、宏泰国际控股有限公司等多家融资租赁企业也曾有在港股上市的计划。
2023年9月,《广东省全力发展融资租赁支持制造业高水平发展的指导意见》中明确“鼓励产品创新,积极拓宽融资渠道”,支持龙头融资租赁公司利用自身竞争优势上市融资。
对于专注专业化、差异化、国际化转型发展的融资租赁公司和金融租赁公司而言,上市有助于其拓宽融资渠道,降低融资成本,提升公司透明度,提升公司治理水平等。
《金融时报》记者搜索企业预警通平台发现,目前在A股上市的租赁公司有2家,江苏金租和渤海租赁,还有新三板挂牌的公司5家,分别是子西租赁、康富租赁、浙江康安租赁、福建福能租赁、山东东海租赁。
发债是一种常见的外部融资方式,可以帮助融资租赁企业快速筹集到大量资金,来支持公司做重大投资或扩展业务。
今年以来,融资租赁公司和金融租赁公司均加紧了债券发行步伐,从8月激增的ABS发行规模可以窥见一斑。
据中国外商投资企业协会租赁业工作委员会数据,融资租赁行业8月共发行了1037.16亿元的债权融资工具,同比增长33.57%,环比增长37.42%。其中,共有51家融资租赁公司和2家金融租赁公司参与发行,融资总额分别为1002.16亿元和35亿元。
资产支持证券(ABS)发行规模增长最为亮眼,也带动了融资租赁债券的发行规模大幅度上升。多个方面数据显示,8月,共有25家公司参与发行ABS,融资总额566.57亿元,较7月增长了152.83%。其中,ABS发行顶级规模的公司为共发行7笔的康富租赁,融资总额293.86亿元。
新修订的《金融租赁公司管理办法》(以下简称《管理办法》)规定,允许金融租赁公司“发行非资本类债券”,为金融租赁公司的债券发行划定了范围。
在金融债方面,有2家金融租赁公司在8月开展了金融债的发行工作,分别是苏银金租和浙银金租,发行期限均为3年,发行规模分别为20亿元和15亿元。
值得一提的是,在ABS月度发行规模大幅度的提高的同时,全行业资产支持票据(ABN)的发行规模有较为显著的减少,且加权平均利率有所上升。多个方面数据显示,8月,融资租赁行业共有6家公司参与发行ABN,融资总额81.38亿元,较7月减少了32.47%;ABN优先A级加权平均利率为2.38%,较7月上升了45个基点。
近期,一则关于招银金租变更注册资本的批复文件吸引了租赁业内关注。国家金融监督管理总局上海监管局的批复显示,招银金租拟增资60亿元,增资完成后,注册资本将升至180亿元。本次增资完成后,招银金租注册资本将一跃升至行业第二,与工银金租并列。据了解,这家成立于2008年的首批银行系金融租赁公司至今仅增资两次,上一次是在3年前,注册资本由60亿元增至120亿元。《金融时报》记者通过国家企业信用信息公示系统查询注意到,目前,招银金租还未正式完成工商变更。
据《金融时报》记者不完全统计,今年以来,约有38家融资租赁公司进行了增资,其中有31家融资租赁公司和7家金融租赁公司,除招银金租外,还包括青银金租、浦银金租、永赢金租、苏银金租、厦门金租、外贸金租。其中,外贸金租吸收合并中车金租,其增资金额达到20.86亿元。
增资“补血”是融资租赁企业应对流动性压力的重要方式。正如《管理办法》所要求的,主要股东应当在必要时向金融租赁公司补充资本,在公司出现支付困难时给予流动性支持。